新能源:多重舉措保障新能源消納棄風改善有望推動風電資本開支增加

2017-11-20 10:43:01 來源:申萬宏源　點擊量：評論 (0)

電能替代提升疊加自備電廠管理趨嚴,可再生能源消納問題加速解決。政策要求結(jié)合北方地區(qū)清潔取暖工作,擴大風電清潔取暖規(guī)模。有關(guān)省級能源管理部門要指導地方政府組織風電、電供暖企業(yè),在電網(wǎng)企業(yè)及電力交易機構(gòu)平

電能替代提升疊加自備電廠管理趨嚴,可再生能源消納問題加速解決。政策要求結(jié)合北方地區(qū)清潔取暖工作,擴大風電清潔取暖規(guī)模。有關(guān)省級能源管理部門要指導地方政府組織風電、電供暖企業(yè),在電網(wǎng)企業(yè)及電力交易機構(gòu)平臺支持下建立風電供暖合作機制,通過風電企業(yè)與電供暖企業(yè)及各類電取暖用戶電力市場化交易,實現(xiàn)符合清潔低碳發(fā)展方向的風電取暖;新疆、甘肅、內(nèi)蒙古等限電嚴重地區(qū)要督促自備電廠企業(yè)參與系統(tǒng)調(diào)峰運行和消納可再生能源,擴大企業(yè)自備電廠消納可再生能源電量;四川、云南、廣西要通過多種途徑推進本地電能替代,提升本地消納可再生能源能力。我們認為,之前新能源風電在往年冬季(供暖期)會面臨較嚴重的消納壓力,但隨著風電參與冬季供暖以及自備電廠增加可再生能源的消納,今年冬季可再生能源消納問題有望進一步得以解決。

部分地區(qū)或?qū)⒚撾x紅色預警限制,2018年有效指標規(guī)模進一步釋放。根據(jù)監(jiān)測結(jié)果顯示,內(nèi)蒙古、黑龍江、吉林、寧夏、甘肅、新疆等地區(qū)為2017年風電開發(fā)建設的紅色預警區(qū)域,與2016年全年棄風率數(shù)據(jù)對比,內(nèi)蒙古、黑龍江、吉林、寧夏、甘肅、新疆地區(qū)的棄風率分別下降7、7、11、10、10、9個百分點。能源局將新疆、甘肅、寧夏等地區(qū)列為光伏開發(fā)建設紅色地區(qū),與2016年全年棄光率數(shù)據(jù)對比,新疆、甘肅、寧夏地區(qū)分別下降7.9、9.2、2.8個百分點。隨著可再生能源消納情況的不斷好轉(zhuǎn),部分地區(qū)將退出紅色預警區(qū)域的限制,我們對2018年的新能源發(fā)電開發(fā)的有效指標規(guī)模表示樂觀。

擴大跨省區(qū)電力現(xiàn)貨交易規(guī)模是解決可再生能源消納的重要手段。政策要求各區(qū)域電網(wǎng)要加強省間互濟和跨省備用共享,統(tǒng)一調(diào)用區(qū)域內(nèi)的調(diào)峰資源,協(xié)同消納可再生能源電力。

國家電網(wǎng)公司、南方電網(wǎng)公司、內(nèi)蒙古電力公司要會同電力交易機構(gòu),擴大跨省跨區(qū)電力現(xiàn)貨交易消納可再生能源電力。具備消納可再生能源電力的東中部地方政府和電網(wǎng)企業(yè)要將本地區(qū)騰出的電力市場空間優(yōu)先用于擴大可再生能源消納利用。我們認為在諸多有利因素的推動下,“三北”地區(qū)的棄風棄光現(xiàn)象有望改善。

投資建議:能源局在四季度表達出解決可再生能源限電問題的迫切心態(tài),我們看好政府在能源結(jié)構(gòu)調(diào)整上的決心,也看好平價上網(wǎng)后新能源在能源結(jié)構(gòu)中的上升態(tài)勢。我們認為在2017年末的時點,風電行業(yè)正處在反轉(zhuǎn)底部,推薦金風科技、天順風能、泰勝風能、中材科技、金雷風電、上海電氣。同時我們繼續(xù)看好“單晶、分布式、N型”三大光伏主線,關(guān)注隆基股份、正泰電器、林洋能源、陽光電源、中來股份。