新能源汽車：上周新能源汽車板塊波動較大，但總體處于上行狀態(tài)，具備一定的超額收益，在國際環(huán)境復雜以及中國去杠桿的壓力下，新能源汽車板塊成長的確定性顯得尤為可貴。產銷量上，我們預計6 月產量數(shù)據(jù)或達6 萬輛，銷量再增加些，環(huán)比或有下降，但數(shù)據(jù)的“質量”將顯著提升。

　　投資策略：1）動力電池領域推薦寧德時代、億緯鋰能；2）我們依舊看好上游鈷資源品道氏技術、華友鈷業(yè)；3）我們認為龍頭電池三元高鎳化，未來需求增速最佳，推薦杉杉股份、當升科技、億緯鋰能等；4）看好濕法隔膜，推薦創(chuàng)新股份；5）推薦軟包電池領域鋁塑膜投資機會，推薦新綸科技，道明光學。

　　風電：前五月份裝機維持較快增長，關注產業(yè)鏈投資機會。中電聯(lián)6 月22 日發(fā)布2018 年1-5 月電力工業(yè)運行簡況，2018 年1-5 月，風力發(fā)電并網6.3GW，同比去年增長21%；光伏裝機并網15.2GW，同比去年增長30%。預計18-19年新建項目新增補貼需求規(guī)模較小。根據(jù)我們測算，2018-2019 年新增的風電項目年補貼需求100 億元出頭，相對而言壓力較小，而隨著2020 年風電進入到平價上網時代，新并網機組不再需要補貼。關注風電產業(yè)鏈，包括風機主流廠商、風塔供應商天順風能、以及振江股份等。

　　電力設備：持續(xù)推薦高景氣度的工控板塊。電氣設備（中信分類）指數(shù)單周下跌5.45%，我們認為部分優(yōu)質個股已超跌，建議關注此類投資機會。首推景氣度持續(xù)的工控板塊，推薦超跌的信捷電氣。預計公司2018-2020 年歸屬母公司凈利潤同比增速分別為42.96%、24.10%、22.84%。我們認為目前公司已處超跌狀態(tài)，2018 年PE20X。此外，在電動車中游，自下而上中長線推薦進入主流車企、電池廠商供貨體系鏈的公司：宏發(fā)股份、長園集團、方正電機、匯川技術、大洋電機等。