皖能電力:履行承諾注入集團(tuán)部分資產(chǎn)，電力資產(chǎn)證券化開(kāi)啟新進(jìn)程

 

7月14日，公司發(fā)布《2015年非公開(kāi)發(fā)行股票暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案》，計(jì)劃募集資金不超過(guò)24.50億元，包括投資3.30億元用于皖能銅陵第二臺(tái)百萬(wàn)千瓦機(jī)組建設(shè)項(xiàng)目資本金投入;投資不超過(guò)16.20億元收購(gòu)?fù)钅芗瘓F(tuán)所持有的國(guó)電銅陵25%股權(quán)、國(guó)電蚌埠30%股權(quán);不超過(guò)5億元補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。此外公司擬自籌資金不超過(guò)10.65億元收購(gòu)?fù)钅芗瘓F(tuán)下屬淮南洛能公司，皖能集團(tuán)持有洛能集團(tuán)46%的股權(quán)。

 

公司是安徽國(guó)資委唯一能源平臺(tái)。公司是安徽省國(guó)資委唯一一家電力上市公司，皖能集團(tuán)發(fā)電資產(chǎn)唯一上市平臺(tái)，安徽省最大的電力上市公司。公司經(jīng)營(yíng)范圍涵蓋電力、能源、運(yùn)輸三大領(lǐng)域，擁有火電、風(fēng)電及核電的多元化電源結(jié)構(gòu)。

 

公司未來(lái)成長(zhǎng)性良好。銅陵二期16年底投產(chǎn)，還有錢(qián)營(yíng)孜兩臺(tái)35萬(wàn)千瓦低熱值煤發(fā)電項(xiàng)目;參股的電力項(xiàng)目中，板集兩臺(tái)百萬(wàn)千瓦機(jī)組項(xiàng)目已取得國(guó)家能源局核準(zhǔn)并已開(kāi)工建設(shè)，淮北平山兩臺(tái)66萬(wàn)千瓦機(jī)組已全面開(kāi)工建設(shè)，風(fēng)電項(xiàng)目也進(jìn)展順利;阜陽(yáng)二期兩臺(tái)66萬(wàn)千瓦超超臨界發(fā)電機(jī)組項(xiàng)目已納入我省2014—2017年電源建設(shè)規(guī)劃，正在開(kāi)展前期工作。

 

本次非公開(kāi)發(fā)行履行控股股東資產(chǎn)注入承諾，提高公司盈利能力。皖能集團(tuán)于2012年做出承諾，將最終在5年內(nèi)將下屬符合上市條件的優(yōu)質(zhì)發(fā)電類(lèi)資產(chǎn)全部注入皖能電力，之后再次承諾在2015年8月31日前將5家標(biāo)的注入上市公司，包括國(guó)電銅陵、國(guó)電蚌埠、淮南洛能、安徽電力股份有限公司和神皖能源。我們預(yù)計(jì)公司將繼續(xù)履行注入承諾，外延收購(gòu)神皖能源。

 

湖北能源:借助重組變身央企，打造長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶綜合能源平臺(tái)

 

實(shí)際控制人變更為三峽集團(tuán)，并引入戰(zhàn)投陜煤集團(tuán)。三峽集團(tuán)擬以利川公司和通城公司100%股權(quán)以及現(xiàn)金合計(jì)50億元認(rèn)購(gòu)，陜煤化集團(tuán)擬以現(xiàn)金10.60億元認(rèn)購(gòu)公司本次發(fā)行的股票。共計(jì)不超過(guò)60.6億元。發(fā)行價(jià)格為5.30元/股。本次非公開(kāi)增發(fā)不超過(guò)11.43億股，占發(fā)行完成后股本約 17.61%。本次非公開(kāi)發(fā)行股票后，三峽集團(tuán)將直接和間接控制公司38.96%的股權(quán)，將成為公司的控股股東和實(shí)際控制人。

 

強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，以長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶為支點(diǎn)，打造綜合能源平臺(tái)。公司作為湖北省的能源平臺(tái)，借助三峽集團(tuán)強(qiáng)大的資金實(shí)力和資源整合能力，積極發(fā)展清潔能源;同時(shí)借助陜煤化集團(tuán)在煤炭供應(yīng)和蒙華鐵路建設(shè)機(jī)遇，有效緩解湖北地區(qū)缺煤的現(xiàn)狀，快速擴(kuò)大公司電力投資、天然氣、煤炭運(yùn)銷(xiāo)等業(yè)務(wù)的規(guī)模，從而進(jìn)一步提升公司市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

 

定增項(xiàng)目新建機(jī)組均為清潔能源，清潔能源占比大幅提升。本次募集資金除部分用于償還三峽財(cái)務(wù)貸款外，均用于清潔能源項(xiàng)目建設(shè)，公司在打造“鄂西水電基地+鄂東火電基地”的基礎(chǔ)上，加大力度發(fā)展清潔能源，共計(jì)增加105.7萬(wàn)千瓦，其中風(fēng)電裝機(jī)54.7萬(wàn)千瓦，光伏裝機(jī)16萬(wàn)千瓦，燃機(jī)35萬(wàn)千瓦。定增完成后，公司業(yè)績(jī)將在2016年體現(xiàn):預(yù)計(jì)2016年和2017年，營(yíng)業(yè)收入將分別增加16.25億元、18.80億元。

 

業(yè)績(jī)穩(wěn)健，14年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)20.61%。2014年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入72.70億元，同比減少34.44%;利潤(rùn)總額17.07億元，同比增長(zhǎng)39.30%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)11.44億元，同比增長(zhǎng)20.61%;EPS0.21元。公司水電站流域降雨量和來(lái)水好于上年同期，水電發(fā)電量大幅增加，同比增加30.01%;同時(shí)，風(fēng)電裝機(jī)容量擴(kuò)大，風(fēng)電發(fā)電量同比增加47.79%;同時(shí)，公司投資收益同比增加2.61億元，增幅82.83%。