全球液化天然氣過(guò)剩或持續(xù)至2020年中國(guó)天然氣需求增長(zhǎng)占全球40%

2017-11-08 12:53:30 能源圈　點(diǎn)擊量：評(píng)論 (0)

低迷多時(shí)的液化天然氣（LNG）市場(chǎng)近日又被潑了一瓢冷水—— 國(guó)際能源署（IEA）稱，盡管需求不斷增長(zhǎng)，但由于產(chǎn)量的持續(xù)攀升，預(yù)計(jì)全球LNG市場(chǎng)的供應(yīng)過(guò)剩情況將延續(xù)至2020年。供應(yīng)需求或陷拉鋸戰(zhàn)據(jù)路透社報(bào)

低迷多時(shí)的液化天然氣（LNG）市場(chǎng)近日又被潑了“一瓢冷水”—— 國(guó)際能源署（IEA）稱，盡管需求不斷增長(zhǎng)，但由于產(chǎn)量的持續(xù)攀升，預(yù)計(jì)全球LNG市場(chǎng)的供應(yīng)過(guò)剩情況將延續(xù)至2020年。

供應(yīng)需求或陷拉鋸戰(zhàn)

據(jù)路透社報(bào)道，10月23日，IEA能源市場(chǎng)與安全部門負(fù)責(zé)人Keisuke Sadamori在新加坡國(guó)際能源周上表示：“預(yù)計(jì)未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)，將持續(xù)有數(shù)量可觀的新增LNG產(chǎn)能加入市場(chǎng)。因此推斷， LNG市場(chǎng)的供應(yīng)過(guò)?？赡芤掷m(xù)到本世紀(jì)20年代中期。”

事實(shí)上，近年來(lái)，盡管全球LNG市場(chǎng)長(zhǎng)期處于供過(guò)于求狀態(tài)，但供應(yīng)方為占有市場(chǎng)份額一直都在暗暗提升產(chǎn)能、增加出口。老牌LNG“霸主”、全球最大LNG出口國(guó)卡塔爾2017年7月提出，計(jì)劃在未來(lái)5到7年內(nèi)，將LNG產(chǎn)量提升30%，達(dá)到1億噸。

新興LNG生產(chǎn)國(guó)澳大利亞也通過(guò)新建大量項(xiàng)目不斷提升出口量。根據(jù)澳大利亞工業(yè)、創(chuàng)新與科技部的數(shù)據(jù)，2016年，澳大利亞LNG出口總量達(dá)到5200萬(wàn)噸；今年或?qū)⒃鲩L(zhǎng)至6380萬(wàn)噸。該部門同時(shí)預(yù)計(jì)，到2018年中期，隨著總價(jià)約1800億美元的新項(xiàng)目陸續(xù)投產(chǎn)，澳大利亞LNG出口總量還將增加16%。路透社此前也曾撰文指出，隨著高庚項(xiàng)目產(chǎn)量的提升，加上其他在建項(xiàng)目的完工，澳大利亞的LNG出口能力有可能很快超過(guò)卡塔爾。

另有美國(guó)則憑借頁(yè)巖革命帶來(lái)的海量天然氣出產(chǎn)，在LNG供應(yīng)方面的表現(xiàn)也是毫不遜色。據(jù)《華爾街日?qǐng)?bào)》此前報(bào)道，美國(guó)在建的天然氣年出口能力已經(jīng)超過(guò)6000萬(wàn)噸，并且簽署了多項(xiàng)LNG出口協(xié)議，出口目的地包括了歐亞的眾多國(guó)家，預(yù)計(jì)今年，僅從美國(guó)輸往亞洲的LNG就有望超過(guò)3000萬(wàn)噸。

根據(jù)世界十大投行之一桑福德伯恩斯坦此前的預(yù)計(jì)，到2018年全球LNG年產(chǎn)量有望增長(zhǎng)1/3，而其中大部分新增產(chǎn)量將來(lái)自美國(guó)和澳大利亞。

IEA的數(shù)據(jù)顯示，此前，由于市場(chǎng)供應(yīng)過(guò)剩，亞洲LNG現(xiàn)貨價(jià)格已經(jīng)從2014年2月的峰值20.5美元/百萬(wàn)英熱單位，下降至10美元/百萬(wàn)英熱單位以下。

不過(guò)，業(yè)界普遍認(rèn)為，在供應(yīng)持續(xù)增長(zhǎng)的同時(shí)，全球?qū)NG的需求也在增加，甚至需要市場(chǎng)削減部分供應(yīng)過(guò)剩的壓力。

Sadamori表示：“根據(jù)目前市場(chǎng)需求狀況來(lái)看，我們預(yù)計(jì)，LNG市場(chǎng)收緊的時(shí)間可能會(huì)早于此前業(yè)界的預(yù)期。比如，在中國(guó)，我們看到LNG進(jìn)口年增幅已經(jīng)達(dá)到40%左右。另?yè)?jù)中國(guó)海關(guān)公布的數(shù)據(jù)，今年9月，中國(guó)進(jìn)口LNG的量同比去年增長(zhǎng)了37%。”

買家市場(chǎng)話語(yǔ)權(quán)漸增

隨著市場(chǎng)供過(guò)于求的持續(xù)，LNG市場(chǎng)的買家也逐漸“強(qiáng)勢(shì)”起來(lái)，在貿(mào)易合同、交易價(jià)格等方面擁有了更多的話語(yǔ)權(quán)。

據(jù)報(bào)道，一直以來(lái)，為了保障供應(yīng)，以及生產(chǎn)商前期資金充裕，LNG大都采用簽訂長(zhǎng)期合同的方式銷售。然而，如今由于天然氣市場(chǎng)供應(yīng)過(guò)剩的加劇，LNG進(jìn)口國(guó)爭(zhēng)取到了越來(lái)越多的議價(jià)權(quán)，有些進(jìn)口國(guó)就現(xiàn)有的長(zhǎng)期合同要求重新談判，更有供應(yīng)商為了削減庫(kù)存而主動(dòng)調(diào)低了價(jià)格。

有統(tǒng)計(jì)顯示，日本、韓國(guó)、中國(guó)，乃至印度的進(jìn)口商曾多次就聯(lián)合采購(gòu)LNG進(jìn)行過(guò)商談，并先后有過(guò)幾次嘗試。國(guó)際LNG進(jìn)口商協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，2015年，全球LNG貿(mào)易中有28%是以現(xiàn)貨或是短期合同的形式進(jìn)行的，相比2010年的比例增長(zhǎng)接近10%。

從2015年起，陸續(xù)有印度、日本等國(guó)的LNG進(jìn)口商通過(guò)重新簽訂購(gòu)買合同爭(zhēng)取到了可觀的折扣。今年3月，來(lái)自韓國(guó)、日本和中國(guó)的三家LNG購(gòu)買“大戶”更是達(dá)成一致，計(jì)劃成立“買家團(tuán)”，未來(lái)聯(lián)手進(jìn)行LNG采購(gòu)合同談判。與此同時(shí)，作為新興LNG市場(chǎng)的印度也表態(tài)，希望能夠加入“買家團(tuán)”，在LNG市場(chǎng)爭(zhēng)取更多話語(yǔ)權(quán)。印度石油部長(zhǎng)Dharmendra Pradhan在接受采訪時(shí)表示，LNG市場(chǎng)正在向消費(fèi)方為中心的模式轉(zhuǎn)移，因此印度不排除加入上述聯(lián)合購(gòu)買LNG聯(lián)盟的可能性。

根據(jù)湯森路透的數(shù)據(jù)顯示，全球LNG產(chǎn)量正以每年3億噸的速度增長(zhǎng)，而2016年的貿(mào)易數(shù)字表明，全年只有大約2.68億噸LNG進(jìn)行了交易。受此帶動(dòng)，亞洲LNG現(xiàn)貨價(jià)格下降幅度超過(guò)70%，LNG買家在市場(chǎng)上討價(jià)還價(jià)的底氣也越來(lái)越足。

據(jù)Sadamori表示，以亞洲為例，由于供應(yīng)持續(xù)過(guò)剩，亞洲LNG市場(chǎng)正在逐漸變得越來(lái)越靈活。有統(tǒng)計(jì)顯示，亞洲消耗了全球70%左右的LNG供應(yīng)，此前，這些LNG很少有通過(guò)買賣雙方直接、隨時(shí)進(jìn)行交易的，大多數(shù)都是按照之前簽署的固定合同進(jìn)行交易，比如日本和韓國(guó)的主要LNG進(jìn)口商，就常常需要和大供應(yīng)商經(jīng)過(guò)談判，事先確定LNG購(gòu)買價(jià)格等。“現(xiàn)在，我們看到，傳統(tǒng)的固定合同在交易中所占比重日益下降。”Sadamori說(shuō)，“與此同時(shí)，期限更短、條件更為靈活的合同正變得越來(lái)越多。”

相關(guān)新聞：近日，國(guó)際能源署（IEA）發(fā)布報(bào)告《天然氣2017：至2020年的分析和預(yù)測(cè)》（GAS 2017:Analysis and fore to 2022），詳細(xì)分析了全球天然氣的供應(yīng)和貿(mào)易發(fā)展、基礎(chǔ)設(shè)施投資以及截至2022年的需求增長(zhǎng)預(yù)測(cè)情況，評(píng)估了可能轉(zhuǎn)變天然氣市場(chǎng)的主要條件等。以下為報(bào)告主要內(nèi)容，供參考——

價(jià)格低廉給天然氣一個(gè)新的機(jī)遇

（1）未來(lái)五年天然氣增長(zhǎng)速度比石油和煤炭更快。

該報(bào)告在新的5年預(yù)測(cè)中指出，天然氣將以1.6%的速度增長(zhǎng)，比2016年預(yù)測(cè)的1.5%更高。這就意味著，2022年天然氣消費(fèi)量將從2016年的363bcm（十億立方米）增長(zhǎng)到400bcm，這種需求的內(nèi)在增長(zhǎng)動(dòng)力將主要來(lái)自于中國(guó)。

（2）工業(yè)將是天然氣需求增長(zhǎng)的主動(dòng)力，占預(yù)測(cè)值的一半。

隨著化學(xué)工業(yè)中越來(lái)越多的使用天然氣（例如，印度、印度尼西亞等國(guó)對(duì)化肥的強(qiáng)勁需求，以及中國(guó)大量小型工業(yè)應(yīng)用中煤被氣替代等），使得工業(yè)天然氣需求每年增長(zhǎng)近3%。此外，交通運(yùn)輸用氣也將快速增長(zhǎng)。至2022年，將由2016年的120bcm增長(zhǎng)到140bcm。此外，主要的發(fā)電行業(yè)的需求也會(huì)繼續(xù)擴(kuò)大，但是以較低的速度進(jìn)行，每年增加不到1%。在許多成熟市場(chǎng)中，可再生能源的發(fā)電量將迅速增加，加上電力需求的適度增長(zhǎng)，從而限制了發(fā)電市場(chǎng)的需求增長(zhǎng)能力。此外，許多依賴進(jìn)口天然氣的新興市場(chǎng)，特別是沒(méi)有碳價(jià)格或空氣污染條例不嚴(yán)格的市場(chǎng)，天然氣仍舊會(huì)受到來(lái)自煤炭行業(yè)的強(qiáng)烈競(jìng)爭(zhēng)。

（3）許多國(guó)家正在改革天然氣市場(chǎng)，吸引新投資。

許多國(guó)家（包括墨西哥、中國(guó)和埃及等）正在推進(jìn)重要的天然氣市場(chǎng)改革，允許更多的私人參與天然氣的供應(yīng)、運(yùn)輸和銷售，并引入第三方的天然氣基礎(chǔ)設(shè)施。如果能夠嚴(yán)格執(zhí)行，這些改革將使得整個(gè)供應(yīng)鏈獲得更多投資，并產(chǎn)生更加可持續(xù)的需求和供應(yīng)平衡。在中東、北非、拉丁美洲和亞洲許多地區(qū)，包括天然氣在內(nèi)的燃料補(bǔ)貼都在大幅減少，這種做法將使得天然氣與其它燃料之間的競(jìng)爭(zhēng)壓力變大，但是能夠?qū)е绿烊粴飧行У南M(fèi)，并刺激和激勵(lì)新的投資。

天然氣在南亞和東亞地區(qū)更加穩(wěn)固

（1）天然氣在亞洲地區(qū)擴(kuò)展迅速，中國(guó)天然氣需求增長(zhǎng)占全球40%。

在2015年~2016年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩之后，中國(guó)的天然氣需求量預(yù)計(jì)在2022年將增長(zhǎng)8.7%，這得益于中國(guó)改善空氣質(zhì)量的政策體系。此外，中國(guó)的“十三五”規(guī)劃還為天然氣提供了強(qiáng)有力的政策支持，幫助其抵制了來(lái)自煤炭行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，替代了發(fā)電、家庭供暖和工業(yè)領(lǐng)域，如紡織、食品和其它類型制造業(yè)中煤炭的使用，從而大幅提升了中國(guó)天然氣的使用量。至2022年，消費(fèi)量將達(dá)340bcm，其中將有140bcm來(lái)自進(jìn)口，比2016年約70bcm的進(jìn)口量高出1倍。

（2）印度天然氣需求將領(lǐng)跑亞洲其它地區(qū)。

目前，天然氣約占印度一次能源需求的5%，從而為擴(kuò)大天然氣的增長(zhǎng)留下了充足的空間。強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶動(dòng)了以提供原料為主導(dǎo)的天然氣發(fā)電需求的增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)2022年，印度天然氣需求將從2016年的55bcm增長(zhǎng)至80bcm。此外，南亞其它國(guó)家，特別是巴基斯坦和孟加拉國(guó)也表現(xiàn)出強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭，這個(gè)增長(zhǎng)主要受到更便宜的液化天然氣價(jià)格以及電力、工業(yè)用氣增加的支撐。

（3）中東和非洲資源豐富的地區(qū)對(duì)當(dāng)?shù)靥烊粴庑枨髲?qiáng)勁。

中東天然氣消費(fèi)每年以2.4%的增長(zhǎng)速度增加，至2022年將達(dá)到540bcm。隨著地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和多樣化，電力部門的需求增長(zhǎng)也相對(duì)強(qiáng)勁。非洲天然氣消費(fèi)量增長(zhǎng)更快，達(dá)到每年3.1%，總量為150bcm。埃及、阿爾及利亞和尼日利亞是推動(dòng)高消費(fèi)的主要國(guó)家。拉丁美洲年度需求增長(zhǎng)為1.3%，俄羅斯、東歐及中亞地區(qū)的消費(fèi)前景將依然持平。

發(fā)達(dá)國(guó)家天然氣市場(chǎng)正在飽和，但是美國(guó)消費(fèi)需求仍在增長(zhǎng)

（1）美國(guó)仍將是世界上最大的天然氣消費(fèi)國(guó)。

美國(guó)發(fā)電向煤層氣轉(zhuǎn)換是天然氣需求增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)因素。預(yù)計(jì)2022年，北美地區(qū)的整體需求量將超過(guò)1000bcm，是全球天然氣消費(fèi)量的1/4。

（2）歐洲天然氣需求將保持平穩(wěn)。

由于天然氣價(jià)格下降，煤電廠退出，使得歐洲天然氣需求量將有所上升，但是到2022年預(yù)計(jì)將保持平穩(wěn)。自2010年連續(xù)下降4年以來(lái)，歐洲需求量在2016年連續(xù)2年保持上升。天然氣價(jià)格低廉，煤炭?jī)r(jià)格上漲，法國(guó)煤電廠退出和核電廠停機(jī)等因素共同推動(dòng)了天然氣發(fā)電需求。在英國(guó)，碳價(jià)格上漲促使2015年~2016年電力部門天然氣需求量增長(zhǎng)了8bcm。預(yù)計(jì)，由于電力行業(yè)需求增長(zhǎng)有限、可再生能源持續(xù)上漲、歐洲工業(yè)產(chǎn)出增長(zhǎng)乏力等因素，電力行業(yè)天然氣需求增長(zhǎng)將受到限制。

（3）日本和韓國(guó)的天然氣消費(fèi)預(yù)計(jì)會(huì)出現(xiàn)下降。

2016年，日本和韓國(guó)消耗了全球液化天然氣（LNG）交易的45%。在日本大地震和韓國(guó)核電廠的安全問(wèn)題后，天然氣使用量有所增加，但是在整個(gè)預(yù)測(cè)期內(nèi)，日本和韓國(guó)天然氣的需求預(yù)計(jì)將會(huì)下降。但是，由于兩者在核電領(lǐng)域的政策不確定性很大，導(dǎo)致天然氣使用量也有不確定性。

頁(yè)巖氣革命使得美國(guó)全球供應(yīng)領(lǐng)先

（1）美國(guó)天然氣產(chǎn)量將占未來(lái)全球產(chǎn)量增長(zhǎng)的40%。

美國(guó)是世界上最大的天然氣生產(chǎn)國(guó)，未來(lái)5年的產(chǎn)量將比任何國(guó)家都高出很多。在預(yù)測(cè)前景中，美國(guó)天然氣產(chǎn)量將每年增長(zhǎng)2.9%，直到140bcm/年。截至2022年，美國(guó)將生產(chǎn)約890bcm的天然氣，占全球天然氣生產(chǎn)總量的22%。雖然工業(yè)需求增長(zhǎng)導(dǎo)致美國(guó)國(guó)內(nèi)對(duì)天然氣需求的增長(zhǎng)，但是仍有一半以上的生產(chǎn)將轉(zhuǎn)換為液化天然氣出口，預(yù)計(jì)美國(guó)將繼續(xù)超越澳大利亞和卡塔爾，在液化天然氣出口國(guó)中占據(jù)全球領(lǐng)導(dǎo)地位。

（2）中東地區(qū)天然氣生產(chǎn)增長(zhǎng)明顯，俄羅斯天然氣生產(chǎn)增長(zhǎng)速度緩慢。

隨著電力和工業(yè)部門需求的不斷增長(zhǎng)，2022年中東地區(qū)的產(chǎn)量將增長(zhǎng)至650bcm。預(yù)計(jì)一半將來(lái)自于伊朗。俄羅斯是美國(guó)之后的第二大天然氣生產(chǎn)國(guó)，在亞馬爾半島的利用量很少，但是其天然氣產(chǎn)量只能以平均1.5%的速度增長(zhǎng)。隨著國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求和歐洲市場(chǎng)的停滯不前，俄羅斯增長(zhǎng)的機(jī)會(huì)將主要來(lái)自于液化天然氣，通過(guò)在亞馬爾半島的新項(xiàng)目，將天然氣輸送到中國(guó)。

（3）中國(guó)將成為世界第四大天然氣生產(chǎn)國(guó)。

根據(jù)預(yù)測(cè)，至2022年中國(guó)天然氣產(chǎn)量每年將增長(zhǎng)約65bcm，達(dá)到200bcm，同比增長(zhǎng)6.6%，使得中國(guó)成為第四大天然氣生產(chǎn)國(guó)。但是，開采中的地質(zhì)問(wèn)題也帶來(lái)了中國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)的不確定性，中國(guó)公司正在加緊應(yīng)對(duì)難產(chǎn)地區(qū)天然氣的勘探和生產(chǎn)活動(dòng)。

全球液化天然氣貿(mào)易正在增長(zhǎng)

（1）液化天然氣貿(mào)易流量的數(shù)量和多樣性正在迅速增加。

預(yù)計(jì)，至2020年全球液化氣天然氣將達(dá)160 bcm，而且隨著這種額外的天然氣進(jìn)入本身已經(jīng)供應(yīng)充足的市場(chǎng)，特別是隨著一些大型傳統(tǒng)的液化天然氣進(jìn)口國(guó)（如日本）的需求不斷下降，將導(dǎo)致液化天然氣價(jià)格相對(duì)較低，促使出口商必須努力開拓新的市場(chǎng)。液化天然氣進(jìn)口國(guó)家的數(shù)量從2005年的15個(gè)增長(zhǎng)到如今的39個(gè)。液化天然氣的增長(zhǎng)還得益于更多的使用復(fù)式儲(chǔ)存和再氣化裝置，并吸收了市場(chǎng)上的一些剩余氣體，預(yù)計(jì)到2022年將有8個(gè)國(guó)家繼續(xù)增加天然氣進(jìn)口設(shè)施。

（2）充足的液化天然氣供應(yīng)，有利于對(duì)傳統(tǒng)的天然氣定價(jià)和營(yíng)銷方式施加壓力。

石油供應(yīng)過(guò)剩和石油價(jià)格下滑已經(jīng)降低了多油地區(qū)的天然氣價(jià)格。截至2013年，區(qū)域之間的價(jià)格差異也大幅收窄。競(jìng)爭(zhēng)激烈的國(guó)際供應(yīng)環(huán)境也放松了對(duì)長(zhǎng)遠(yuǎn)天然氣貿(mào)易的一些定價(jià)和合約剛性。美國(guó)出口的擴(kuò)張也將進(jìn)一步加劇，這也將增加液化天然氣貿(mào)易的流動(dòng)性和靈活性。

（3）管道貿(mào)易繼續(xù)增長(zhǎng)，但在許多市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈。

近年來(lái)，美國(guó)和墨西哥之間的管道貿(mào)易迅速擴(kuò)大，盡管有液化天然氣，但是歐洲的供應(yīng)鏈在2016年仍然占有一席之地。由于俄羅斯、挪威和阿爾及利亞確保其對(duì)歐洲供應(yīng)戰(zhàn)略穩(wěn)定，導(dǎo)致歐洲的液化天然氣進(jìn)口量幾乎沒(méi)有變化。預(yù)計(jì)2個(gè)新的天然氣貿(mào)易線路將在未來(lái)5年內(nèi)開始運(yùn)作：通過(guò)TANAP和TAP管道擴(kuò)大阿塞拜疆、土耳其和歐洲主要市場(chǎng)的聯(lián)系，中俄之間的西伯利亞管道也將可能成為未來(lái)全球天然氣貿(mào)易的主要?jiǎng)恿Α?/span>

（4）天然氣安全的長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)可能來(lái)自于新的天然氣供應(yīng)基礎(chǔ)設(shè)施投資不足。

短期內(nèi)正常供應(yīng)的市場(chǎng)價(jià)格下行壓力阻礙了液化天然氣上游新的投資。2016年，只有2個(gè)新的最終投資決策（FID）被用來(lái)擴(kuò)大現(xiàn)有的或者建立新的液化天然氣設(shè)施，但至2017年僅有1個(gè)被采用。如果新的天然氣供應(yīng)投資繼續(xù)掙扎前行，至2022年天然氣市場(chǎng)或許會(huì)有硬著陸的風(fēng)險(xiǎn)。

責(zé)任編輯：lixin

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