三、垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)現(xiàn)狀

據(jù)統(tǒng)計，2016年垃圾焚燒發(fā)電中標(biāo)/簽約項目約為147個，2017年前三季度垃圾焚燒發(fā)電中標(biāo)/簽約項目約為54個。

圖2垃圾發(fā)電項目中標(biāo)/簽約數(shù)

來源：政府部門公告

圖32016年底全國在運行垃圾發(fā)電項目

來源：中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫

以上述垃圾焚燒發(fā)電項目計算，2016年垃圾發(fā)電項目投資額超過600億元，增長速度較快。2017年前三季度垃圾發(fā)電項目投資額約為274億元。已經(jīng)遠(yuǎn)超十三五規(guī)劃的年均投資額，預(yù)計2019和2020年垃圾焚燒發(fā)電投資規(guī)模將大幅縮水。

圖4垃圾發(fā)電項目總投資額(億)

來源：政府部門公告

垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)項目采取招投標(biāo)形式。從2017年前三季度中標(biāo)結(jié)果看，整個垃圾發(fā)電市場的集中度較高，前5家中標(biāo)企業(yè)就占據(jù)了近54%的市場份額。港股上市的固廢處理龍頭光大國際在山東、江蘇、廣東、海南、浙江等地獲得了多個項目，市場份額達(dá)24%。其次為上市公司盛運股份和首創(chuàng)環(huán)境，份額分別為11%和7%。

垃圾收運量、噸垃圾發(fā)電量、噸垃圾處置費等是決定垃圾項目回報率的重要因素。垃圾收運量主要由一個城市的垃圾產(chǎn)生量以及收運體系是否健全決定，垃圾產(chǎn)生量又受人口及人均垃圾產(chǎn)生量影響，這與一個地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)水平息息相關(guān)。垃圾收運量直接決定了垃圾焚燒廠的產(chǎn)能利用率。噸垃圾發(fā)電量主要受熱值影響。從成分上說，塑料類、紙類、布類對熱值的貢獻(xiàn)很大。水分越高，熱值越低。發(fā)達(dá)城市有機(jī)物尤其是廚余非常高，紙類含量也會高于其它城市，紙類或塑料含量高會使其C、H、O元素的含量較高，熱值會相對較高。噸垃圾處置費取決于當(dāng)?shù)卣▋r，一般垃圾量大、熱值高的地方垃圾處置費可能低些，相應(yīng)單位產(chǎn)能投資高的地方垃圾處置費可能高些。根據(jù)2017年擬建的垃圾發(fā)電項目噸處理費情況，四線、五線城市的垃圾處置費相對較高。

目前垃圾焚燒行業(yè)主要的參與者包括：康恒環(huán)境、光大國際、中國環(huán)境保護(hù)集團(tuán)、北京控股、啟迪桑德、深圳能源、綠色動力環(huán)保、上海環(huán)境、瀚藍(lán)環(huán)境、首創(chuàng)環(huán)境等國企，錦江環(huán)境、重慶三峰、盛運環(huán)保、浙江旺能、粵豐環(huán)保、中國天楹、圣元環(huán)保、偉明環(huán)保、盈峰環(huán)境等民營企業(yè)和威立雅中國等少數(shù)外企。垃圾焚燒行業(yè)的參與者以國企和民企為主，國企市占率大約53%，民企市占率大約45%，外企市占率大約2%。