中美兩國(guó)約占世界經(jīng)濟(jì)總量的37%和能源消費(fèi)總量的40%，是全球前兩大經(jīng)濟(jì)體和能源消費(fèi)國(guó)。兩國(guó)既是合作伙伴，又是競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，其能源與經(jīng)貿(mào)關(guān)系是否穩(wěn)定，直接關(guān)系著全球經(jīng)濟(jì)秩序穩(wěn)定。在貿(mào)易摩擦不斷升級(jí)的形勢(shì)下，兩國(guó)雖已啟動(dòng)兩輪談判，但局勢(shì)仍舊不穩(wěn)定，因?yàn)樘乩势毡救说膱?zhí)政風(fēng)格變化很快，高度不確定，中美貿(mào)易摩擦倘若反復(fù)對(duì)能源行業(yè)會(huì)產(chǎn)生哪些影響，值得能源企業(yè)密切關(guān)注和研究。

一、中美貿(mào)易合作現(xiàn)狀

01中美貿(mào)易整體合作現(xiàn)狀

1.中美貿(mào)易總體合作情況

中美貿(mào)易關(guān)系緊密，目前中國(guó)已超過加拿大成為美國(guó)最大的貿(mào)易伙伴，具體見圖1。據(jù)美國(guó)商務(wù)部統(tǒng)計(jì)，2017年全年，美國(guó)與中國(guó)雙邊貨物進(jìn)出口額為6360億美元，同比增長(zhǎng)10.0%。其中，美國(guó)對(duì)中國(guó)出口1304億美元，同比增長(zhǎng)12.8%，占美國(guó)出口總額的8.4%，提升0.5個(gè)百分點(diǎn)；美國(guó)自中國(guó)進(jìn)口5056億美元，同比增長(zhǎng)9.3%，占美國(guó)進(jìn)口總額的21.6%，提升0.4個(gè)百分點(diǎn)。美方貿(mào)易逆差3752億美元，同比增長(zhǎng)8.1%。

圖1 2017年美國(guó)與主要貿(mào)易伙伴國(guó)貿(mào)易情況

據(jù)美商務(wù)部分析，2017年美國(guó)對(duì)華貿(mào)易出口增加148億美元至1304億美元，主要是原油和民用飛機(jī)引擎及部件；對(duì)華進(jìn)口增加430億美元至5056億美元，主要是手機(jī)、家庭用品和電腦等。

在美國(guó)的貿(mào)易伙伴中，與中國(guó)的貿(mào)易逆差最大。根據(jù)美國(guó)人口調(diào)查局2017年數(shù)據(jù)，與美國(guó)貿(mào)易逆差最大的前十個(gè)國(guó)家依次是：中國(guó)、墨西哥、日本、德國(guó)、越南、愛爾蘭、意大利、馬來西亞、印度和韓國(guó)。近年來，美國(guó)對(duì)中國(guó)外貿(mào)依存度不斷上升，且對(duì)中國(guó)進(jìn)口的依存度上升速度明顯快于出口。1985年起中國(guó)出現(xiàn)0.6億美元對(duì)美貿(mào)易順差，到2017年這一數(shù)字增加到3752億美元，中美貿(mào)易逆差占美國(guó)對(duì)外貿(mào)易總逆差的比重從0.3%上升到66%。

圖2 2017年中國(guó)貿(mào)易伙伴國(guó)貿(mào)易額占比

而美國(guó)目前是僅次于歐盟的中國(guó)第二大貿(mào)易伙伴。根據(jù)中國(guó)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，2017年中美貿(mào)易總值為3.95萬億元人民幣，同比增長(zhǎng)15.2%，占我國(guó)進(jìn)出口總值的14.2%（具體見圖2），其中對(duì)美出口2.91萬億元，增長(zhǎng)14.5%，自美進(jìn)口1.04萬億元，增長(zhǎng)17.3%，對(duì)美貿(mào)易順差1.87萬億元，擴(kuò)大13%。

2.美國(guó)向中國(guó)出口主要商品分析

美國(guó)向中國(guó)出口的主要商品為運(yùn)輸設(shè)備、機(jī)電產(chǎn)品、植物產(chǎn)品、化工產(chǎn)品和礦產(chǎn)品，2017年分別出口295億美元、250億美元、149億美元、112億美元和100億美元，占其對(duì)中國(guó)出口總額的22.6%、19.2%、11.5%、8.6%和7.7%。其中，航空航天器出口163億美元，增長(zhǎng)11.6%；大豆出口139億美元；車輛及其零附件出口132億美元，增長(zhǎng)19.4%，見圖3。

圖3  2017年美國(guó)對(duì)華出口主要貨物貿(mào)易額（十億美元）

就航空領(lǐng)域而言，我國(guó)運(yùn)營(yíng)的一半商用客機(jī)來自波音。2017年，波音在中國(guó)銷售額接近120億美元。據(jù)中國(guó)航空新聞網(wǎng)提供的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)波音公司在2017年的全球交付量為763架新飛機(jī)，其中，向中國(guó)各航空公司交付202架，再創(chuàng)新紀(jì)錄。

就大豆而言，目前美國(guó)的大豆對(duì)中國(guó)的出口占美國(guó)全部出口大豆的62%。2017年，美國(guó)向中國(guó)出口的大豆約3285.4萬噸，占中國(guó)整個(gè)進(jìn)口的34%。

就汽車而言，按照通用汽車公司自己的統(tǒng)計(jì)，其去年在中國(guó)的銷量為400萬輛，占其全球銷量超過40%；凱迪拉克去年在華銷量超越美國(guó)本土市場(chǎng)，中國(guó)成為其海外最大市場(chǎng)；特斯拉2016年在華銷售額10億美元，2017年增加到20億，中國(guó)市場(chǎng)銷量占到了20%，僅次于美。福特在2016年的銷量達(dá)到93萬輛，克萊斯勒在2016年的銷量達(dá)15萬輛。

3.美國(guó)自中國(guó)進(jìn)口主要商品分析

美國(guó)自中國(guó)進(jìn)口商品以機(jī)電產(chǎn)品為主，2017年美國(guó)進(jìn)口2566億美元，占美國(guó)自中國(guó)進(jìn)口總額的50.8%，增長(zhǎng)13.4%，具體見圖4。其中，電機(jī)和電氣產(chǎn)品進(jìn)口1470億美元，增長(zhǎng)14.0%；機(jī)械設(shè)備進(jìn)口1096億美元，增長(zhǎng)12.5%。家具玩具、紡織品及原料和賤金屬及制品分別居美國(guó)自中國(guó)進(jìn)口商品的第二、第三和第四位，2017年進(jìn)口額606億美元、390億美元和254億美元，占美國(guó)自中國(guó)進(jìn)口總額的12.0%、7.7%和5.0%。中國(guó)的家具玩具、鞋靴傘等輕工產(chǎn)品和皮革制品箱包占美國(guó)進(jìn)口市場(chǎng)的60.4%、58.3%和53.3%，具有絕對(duì)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，中國(guó)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)者主要來自墨西哥、越南和意大利等國(guó)家。中國(guó)同時(shí)也是美國(guó)機(jī)電產(chǎn)品、紡織品及原料、賤金屬及制品和塑料橡膠的首位進(jìn)口來源國(guó)。

圖4 近10年中國(guó)向美國(guó)出口主要商品構(gòu)成

從我國(guó)對(duì)美出口產(chǎn)品變化中就可以看出，技術(shù)含量越來越高。這意味著，中國(guó)已經(jīng)開始將勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)嫁至東南亞國(guó)家，開始向發(fā)達(dá)國(guó)家生產(chǎn)飛機(jī)、芯片、數(shù)控機(jī)床的技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，并且這個(gè)速度還很快。中國(guó)的工業(yè)實(shí)力在增強(qiáng)，美國(guó)要保住技術(shù)優(yōu)勢(shì)越來越不容易。中國(guó)2015年工業(yè)總產(chǎn)值已經(jīng)是美國(guó)加日本之和，2016年中國(guó)工業(yè)產(chǎn)值增長(zhǎng)在6%左右，只要未來繼續(xù)保持6%左右的增速。到2025年，中國(guó)工業(yè)產(chǎn)值將超過所有發(fā)達(dá)國(guó)家之和，中國(guó)人均工業(yè)產(chǎn)值將達(dá)到西方平均水平。

02中美能源貿(mào)易合作現(xiàn)狀

1.中國(guó)在美國(guó)能源投資情況

中國(guó)在美投資活動(dòng)增長(zhǎng)迅速。中國(guó)商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)2015年的對(duì)外直接投資流量總額為1457億美元，2016年達(dá)到1961億美元的新高。聯(lián)合國(guó)貿(mào)發(fā)會(huì)議（UNCTAD）數(shù)據(jù)顯示，2009～2016年，來自中國(guó)的跨境并購(gòu)交易2715宗，而1990～2008年僅為1250宗。美國(guó)經(jīng)濟(jì)分析局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2011～2016年，中國(guó)流入美國(guó)的OFDI增長(zhǎng)了835%，從11億美元增至103億美元，中國(guó)對(duì)外直接投資的領(lǐng)域也由“綠地投資”主導(dǎo)轉(zhuǎn)向主要由收購(gòu)主導(dǎo)的投資模式。“301”調(diào)查報(bào)告認(rèn)為，中國(guó)國(guó)有企業(yè)在促成這些投資交易中發(fā)揮了重要作用，2000～2016年，在1395宗收購(gòu)中有351宗（約占比25%）是由國(guó)有企業(yè)實(shí)施的，占這些交易貨幣額的29%。而且，數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)近年來在美直接投資的增長(zhǎng)明顯趨向于向中國(guó)產(chǎn)業(yè)政策中提及的技術(shù)和創(chuàng)新相關(guān)產(chǎn)業(yè)部門集中。

在能源領(lǐng)域，2010年之前，中國(guó)對(duì)美國(guó)能源行業(yè)的最大年度投資是2009年的2.1億美元。在21世紀(jì)的頭十年，年平均投資額流入僅為5260萬美元。2010年，該行業(yè)的投資額達(dá)到28億美元，2013年達(dá)到36億美元的高位；此后水平下降。自2013年以來，中國(guó)全球投資規(guī)模顯示轉(zhuǎn)向投資替代能源。美國(guó)企業(yè)研究所（AEI）布發(fā)的報(bào)告稱，在2005~2013年期間，中國(guó)全球年平均替代能源投資為6.7億美元。2014~2017年間，這一平均值上升至42億美元。據(jù)AEI報(bào)道，2016年和2017年，中國(guó)在美國(guó)能源領(lǐng)域的唯一投資是替代能源，分別達(dá)到1.5億美元和2.3億美元。

近年來，中國(guó)在美國(guó)開始轉(zhuǎn)向可再生能源領(lǐng)域投資。在21世紀(jì)初，中國(guó)企業(yè)試圖在美國(guó)進(jìn)行大量的石油和頁巖投資，以改善中國(guó)的能源安全并獲得先進(jìn)技術(shù)。在主要石油國(guó)有企業(yè)中中國(guó)海洋石油總公司于2010年與外國(guó)公司簽署了一系列頁巖氣“鉆取與攜帶”協(xié)議。中國(guó)海洋石油總公司于2013年以150億美元收購(gòu)加拿大尼克森公司后，在美國(guó)進(jìn)行此類投資交易的投資下降。從2014年開始，中國(guó)在美國(guó)能源領(lǐng)域的境外投資大幅下降，特別是石油和天然氣領(lǐng)域。

隨著對(duì)環(huán)保的越加重視，近年來，中國(guó)的投資在可再生能源領(lǐng)域有所增長(zhǎng)。中國(guó)出臺(tái)了多項(xiàng)政策支持可再生能源技術(shù)的發(fā)展。如《“十二五”可再生能源發(fā)展規(guī)劃》和《“十三五”可再生能源發(fā)展規(guī)劃》《中國(guó)制造2025》也將可再生能源設(shè)備列為重點(diǎn)，并要求到2025年前使擁有中國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的可再生能源設(shè)備超過中國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的80%。這些政策指導(dǎo)并影響了中國(guó)在可再生能源領(lǐng)域的境外投資。如漢能控股集團(tuán)有限公司收購(gòu)美國(guó)MiaSole、Alta Devices（太陽能薄膜技術(shù)生產(chǎn)商）等太陽能企業(yè)，金風(fēng)科技在美國(guó)收購(gòu)美國(guó)風(fēng)電，萬象能源集團(tuán)收購(gòu)美國(guó)生產(chǎn)鋰電池A123 Systems和插電式汽車生產(chǎn)商Fisker Automotive等新能源汽車行業(yè)。

2.中美能源最新合作進(jìn)展

（1）能源領(lǐng)域成為中美合作重點(diǎn)

特朗普上任以來，將能源領(lǐng)域作為經(jīng)濟(jì)振興著力點(diǎn)之一，出臺(tái)了多項(xiàng)以“美國(guó)優(yōu)先”為核心的內(nèi)向性政策，其中能源政策的調(diào)整尤為突出。他簽署頒布的《美國(guó)優(yōu)先能源計(jì)劃》《促進(jìn)能源獨(dú)立和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)》等一系列綱領(lǐng)性文件及行政令，將能源領(lǐng)域作為經(jīng)濟(jì)振興計(jì)劃的重要著力點(diǎn)之一，明確了美國(guó)未來要在繼續(xù)加強(qiáng)“能源獨(dú)立”的基礎(chǔ)上，大力發(fā)展傳統(tǒng)能源行業(yè)。

根據(jù)BP統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，美國(guó)2016年天然氣產(chǎn)量為7492億立方米，占全世界的21.1%，位列第一；而同年美國(guó)的天然氣出口量?jī)H為64.7億立方米，占世界總量的6%，且主要以管道氣為主，落后于卡塔爾、澳大利亞、俄羅斯等傳統(tǒng)的天然氣出口國(guó)。這種產(chǎn)量與出口量的巨大差額，加快了美國(guó)油氣全面擴(kuò)展全球市場(chǎng)的腳步。從世界天然氣市場(chǎng)的需求分布來看，亞洲尤其是東亞國(guó)家擁有世界最大的天然氣進(jìn)口量和快速增長(zhǎng)的天然氣消費(fèi)需求。因此，美國(guó)政府在2017年5月就提出了一個(gè)新的聲明，確定了鼓勵(lì)向中國(guó)出口天然氣的方針。